2016-0677751R3 Post-mortem planning - Pipeline

Principal Issues: Post-mortem planning - Pipeline

Position: Favourable rulings given.

Reasons: In accordance with the Act and our published positions.

Author: XXXXXXXXXX
Section: 84(2); 84.1; 245(2)

XXXXXXXXXX                                                                                                                   2016-067775

XXXXXXXXXX 2016

Monsieur,

Objet : Demande de décisions anticipées en matière d’impôt sur le revenu
            XXXXXXXXXX

La présente fait suite à votre lettre du XXXXXXXXXX dans laquelle vous demandez des décisions anticipées en matière d’impôt sur le revenu pour le compte de la contribuable ci-dessus mentionnée.

À moins d’indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu.

À votre connaissance et à celle des parties impliquées dans les opérations, aucune des opérations projetées ou questions visées par la demande de décision n’est la même ni sensiblement la même qu’une opération ou question qui, selon le cas :

a) se rapporte à une déclaration de revenus produite antérieurement par les contribuables ou une personne qui leur est liée;

b) fait l’objet d’un examen par un bureau des services fiscaux ou un centre fiscal en lien avec une déclaration de revenus produite antérieurement par les contribuables ou une personne qui leur est liée;

c) fait l’objet d’un avis d’opposition par l’un des contribuables ou une personne qui leur est liée;

d) fait l’objet d’un processus judiciaire en cours ou terminé mettant en cause les contribuables ou une personne qui leur est liée;

e) fait l’objet d’une demande de décision que la Direction a examinée antérieurement.

DÉSIGNATIONS

Dans la présente, les noms et dénominations sociales des contribuables sont remplacés par les désignations suivantes :

XXXXXXXXXX                                                                                 « M. X »

XXXXXXXXXX                                                                                 « SUCCESSION »

XXXXXXXXXX                                                                                 « GESTION »

XXXXXXXXXX                                                                                 « NOUCO »

XXXXXXXXXX                                                                                « FUSIONCO »

DÉFINITIONS ET ABRÉVIATIONS

Agence du revenu du Canada                                                         « ARC »

« Capital versé » au sens de la définition
prévue au paragraphe 89(1)                                                              « CV »

« Compte de dividendes en capital » au sens
 de la définition prévue au paragraphe 89(1)                                      « CDC »

« Compte de revenu à taux général » au sens
de la définition prévue au paragraphe 89(1)                                       « CRTG »

« Dividende imposable » au sens de la
définition prévue au paragraphe 89(1)                                               « Dividende imposable »

« Immobilisation » au sens de la définition
 prévue à l’article 54                                                                           « Immobilisation »

« Impôt en main remboursable au titre de dividendes »
 au sens du paragraphe 129(3)                                                           « IMRTD »

Juste valeur marchande                                                                       «JVM»

XXXXXXXXXX

Loi de l’impôt sur le revenu, L.R.C. 1985,
 c.1 (5e suppl.) (Canada)                                                                    « Loi »

Paragraphe numéroté dans la présente lettre « Paragraphe »

« Prix de base rajusté » au sens de la
 définition prévue à l’article 54                                                             « PBR »

« Société canadienne imposable » au sens de
la définition prévue au paragraphe 89(1)                                               « SCI »

« Société privée sous contrôle canadien » au
 sens de la définition prévue au paragraphe 125(7)                              « SPCC »

FAITS

1. M. X est décédé le XXXXXXXXXX.

2. À son décès, il était l’unique actionnaire de la société GESTION.

3. GESTION est une SCI et une SPCC constituée le XXXXXXXXXX en vertu de XXXXXXXXXX. Sa fin d’exercice est le XXXXXXXXXX.

Le capital-actions de Gestion est composé, entre autres, d’actions de catégorie « A » qui sont sans valeur nominale, votantes et participantes et d’actions de catégorie « B » qui sont sans valeur nominale, votantes, non participantes, avec un dividende fixe non cumulatif de XXXXXXXXXX % sur la valeur de rachat, rachetables au gré du détenteur à leur valeur d’émission et achetables de gré à gré.

4. Au XXXXXXXXXX, les actifs de GESTION se composaient des éléments suivants : XXXXXXXXXX.

5. Avant le XXXXXXXXXX, la société GESTION avait déclaré un dividende au montant de XXXXXXXXXX$. Ce dividende n’était pas payé au moment du décès. Ce dividende constitue un droit ou bien décrit au paragraphe 70(2).

6. Au XXXXXXXXXX, la JVM des actions du capital-actions de GESTION était de XXXXXXXXXX $, dont XXXXXXXXXX $ attribuable aux actions privilégiées de son capitalactions.

7. Au moment du décès, la société était propriétaire et bénéficiaire de XXXXXXXXXX polices d’assurances-vie sur la tête de M. X. Le capital décès attribuable à ces polices d’assurances-vie s’élève à XXXXXXXXXX $. La valeur de rachat des polices et le coût de base rajusté des polices sont de XXXXXXXXXX $ au moment du décès.

8. Selon le testament de M. X, les actions du capital-actions de GESTION font partie du legs résiduaire qui sera distribué en parts égales entre ses XXXXXXXXXX enfants majeurs.

9. M. X détient la totalité des actions du capital-actions de GESTION immédiatement avant son décès. Les caractéristiques fiscales des actions du capital-actions de GESTION seraient donc les suivantes avant le décès de M. X et l’application du paragraphe 70(5) :

                                                                                                  JVM/Valeur de
Nombre et Catégories                             PBR       CV               rachat au XXXX
                                                                 $             $                  $

XXXX actions de catégorie « A »            XXXX     XXXX            XXXX

XXXX actions de catégorie « B »             XXXX    XXXX            XXXX

Total                                                         XXXX     XXXX           XXXX

10. Au XXXXXXXXXX, le solde d’IMRTD de GESTION est estimé à XXXXXXXXXX $ et le CDC est estimé à XXXXXXXXXX $. Au XXXXXXXXXX, le montant du CRTG s’élevait à XXXXXXXXXX $.

FAITS RELATIFS AU DÉCÈS DE M. X

11. Les actions du capital-actions de GESTION détenues par M. X au moment de son décès étaient pour lui des immobilisations.

12. Aux fins fiscales, en vertu de l’alinéa 70(5)a), une disposition réputée de toutes les actions détenues par M. X dans le capital-actions de GESTION est survenue immédiatement avant son décès, et ce, pour un produit de disposition égal à leur JVM.

13. Cette disposition réputée des actions du capital-actions de GESTION a résulté en un gain en capital d’un montant de XXXXXXXXXX $ et en un gain en capital imposable de XXXXXXXXXX $.

14. Aucune déduction pour gain en capital n’a été demandée ou ne sera demandée par M. X sur les actions du capital-actions détenues dans GESTION au moment du décès puisque ces actions ne sont pas des actions admissibles de petite entreprise. De plus, les PBR des actions du capital-actions de GESTION ne sont pas fondés, directement ou indirectement, sur la marge libre d’impôt relative à la période pré1972.

15. Les actions du capital-actions de GESTION ont été transmises à SUCCESSION au moment du décès de M. X en respect des volontés testamentaires.

Les caractéristiques fiscales des actions pour SUCCESSION une fois la transmission effectuée sont les suivantes :

Nombre et Catégories                         PBR        CV           JVM
                                                            $              $              $

XXXX actions de catégorie « A »        XXXX      XXXX       XXXX

XXXX actions de catégorie « B »        XXXX      XXXX       XXXX

OPÉRATIONS PROJETÉES

16. Vers le XXXXXXXXXX, GESTION procédera à la déclaration d’un dividende en capital au montant de XXXXXXXXXX $ sur les actions de catégorie « A » en vertu des dispositions du paragraphe 83(2). Le dividende fera l’objet d’un paiement en espèces. Malgré le paiement du dividende, GESTION continuera d’être exploitée de la même manière dont elle l’était avant la date des opérations envisagées et sa politique de placement demeurera la même.

17. Vers le XXXXXXXXXX, GESTION procédera au paiement du dividende à payer au moment du décès au montant de XXXXXXXXXX $ sur les actions de catégorie « A ». L’encaissement du dividende sera non imposable pour le bénéficiaire du dividende considérant que celui-ci fera l’objet d’une imposition dans une déclaration fiscale au moment du décès produite en vertu du paragraphe 70(2).
 
18. Vers XXXXXXXXXX, la société NOUCO sera constituée en vertu de la XXXXXXXXXX. NOUCO sera, à tout moment pertinent et pour toutes les fins de la Loi, une SPCC et une SCI. Le capital-actions autorisé de NOUCO comportera entre autre une catégorie d’actions de catégorie « A » ayant les caractéristiques suivantes : avec droit de vote et de participation.

19. Vers XXXXXXXXXX, SUCCESSION transférera en faveur de NOUCO l’ensemble des actions de catégorie « A » et de catégorie « B » qu’elle détient dans le capitalactions de GESTION.

En contrepartie du transfert des XXXXXXXXXX actions de catégorie « A », NOUCO émettra un billet à payer à SUCCESSION au montant de XXXXXXXXXX$ et XXXXXXXXXX actions de catégorie « A » de son capital-actions ayant un PBR et un CV égal à XXXXXXXXXX$.

En contrepartie du transfert des XXXXXXXXXX actions de catégorie « B », NOUCO émettra un billet à payer à SUCCESSION au montant de XXXXXXXXXX$ et XXXXXXXXXX action de catégorie « C » ayant un PBR, un CV et une valeur de rachat de XXXXXXXXXX $.

L’ensemble des billets à payer en contrepartie du transfert desdites actions sera représenté par le Billet no 1. Le Billet no 1 ne portera pas intérêt et il sera remboursable par le débiteur en raison d’une somme maximale de XXXXXXXXXX $ par XXXXXXXXXX suivant la fusion décrite au Paragraphe 23 de la présente.

20. SUCCESSION et NOUCO effectueront le choix prévu au paragraphe 85(1), dans la forme prescrite et dans le délai prévu au paragraphe 85(6), relativement aux actions de catégories « A » et « B » du capitalactions de GESTION transférées à NOUCO. Pour plus de certitude, la somme convenue par SUCCESSION et NOUCO pour chacune des actions de chaque catégorie du capital-actions de GESTION transférées sera égale au moins élevé des PBR desdites actions détenues par SUCCESSION et de la JVM des actions à ce moment. De plus, la somme convenue pour chacune de ces actions n’excédera pas leur JVM au moment du transfert et ne sera pas inférieure au montant établi à l’alinéa 85(1)b).

21. GESTION demeurera une entité juridique distincte de NOUCO (c’est-à-dire que GESTION ne sera pas liquidée dans NOUCO en vertu du paragraphe 88(1) et que GESTION et NOUCO ne pourront fusionner en vertu du paragraphe 87(1)) pendant une période d’au moins un an à compter du moment où l’opération projetée décrite au Paragraphe 19 sera complétée. Durant cette période, GESTION continuera d’être exploitée de la même manière dont elle l’était avant la date des opérations projetées et sa politique de placement demeurera la même.

22. Après le transfert, GESTION sera une « société rattachée » à NOUCO en vertu des paragraphes 186(4) et 186(2).

23. Après une période d’au moins un an suivant la mise en place de l’opération projetée décrite au Paragraphe 19 ci-dessus, GESTION et NOUCO fusionneront. Le paragraphe 87(1) sera applicable. La société résultante sera désignée sous « FUSIONCO » aux fins des présentes.

24. Après avoir complété les étapes précédentes des opérations projetées, FUSIONCO remboursera le Billet no 1 puis sera fusionnée avec une autre entité familiale détenue par un des enfants.

Le remboursement du Billet no 1 sera effectué par tranche maximale de XXXXXXXXXX$ par XXXXXXXXXX à partir de l’année qui suivra la fusion de GESTION et NOUCO.

25. Au moment opportun, la Succession distribuera au profit des héritiers, les fonds résultant du remboursement du Billet no 1 dû par FUSIONCO et les actifs résiduels le cas échéant.

INFORMATIONS ADDITIONNELLES

26. Les principales coordonnées relatives aux contribuables visés par les décisions anticipées sont :

SUCCESSION
Numéro d’assurance social de M. X           XXXXXXXXXX
Bureau des services fiscaux                       XXXXXXXXXX
Centre fiscal                                                XXXXXXXXXX

GESTION
Numéro d’entreprise                                  XXXXXXXXXX
Bureau des services fiscaux                      XXXXXXXXXX
Centre fiscal                                               XXXXXXXXXX

NOUCO
Numéro d’entreprise                                  À venir
Bureau des services fiscaux                      XXXXXXXXXX
Centre fiscal                                               XXXXXXXXXX

27. Toutes les opérations importantes qui ont été effectuées avant la présentation de la demande de décisions anticipées ou qui pourraient être entreprises après la conclusion des opérations projetées sont décrites dans les présentes.

BUT DES OPÉRATIONS PROJETÉES

28. Le but des opérations projetées ci-dessus décrites est de remettre progressivement dans les mains des héritiers, des biens dont la JVM correspondra au PBR résultant de l’application du paragraphe 70(5), pour la SUCCESSION, des actions du capitalactions des actions de GESTION qui ont été acquises par suite du décès de M. X.

DÉCISIONS ANTICIPÉES RENDUES

Pourvu que l’énoncé des faits, des opérations projetées, des informations additionnelles et du but des opérations projetées constituent une divulgation complète de tous les faits pertinents, de toutes les opérations projetées et de tous les buts des opérations projetées et que les opérations projetées soient effectuées telles que décrites précédemment, nos décisions sont les suivantes :

A) Dans la mesure où

(a) le principal du billet à payer par NOUCO en contrepartie du transfert des XXXXXXXXXX actions de catégorie « A » du capital-actions de GESTION n’excédera pas le PBR, pour SUCCESSION, de ces XXXXXXXXXX actions de catégorie « A »; et

(b) le CV des actions de catégorie « A » du capital-actions de NOUCO émises à SUCCESSION n’excédera pas le montant maximum pouvant être ajouté au CV de ces actions en vertu de l’alinéa 84.1(a),

les dispositions de l’article 84.1 ne s’appliqueront pas de manière à ce qu’un dividende soit réputé versé par NOUCO à SUCCESSION et reçu par celle-ci, ou de manière à réduire le CV des actions de catégorie « A » du capital-actions de NOUCO au moment de la disposition desdites actions de catégorie « A » du capital-actions de GESTION décrite au Paragraphe 19.

B) Dans la mesure où

(a) le principal du billet à payer par NOUCO en contrepartie du transfert des XXXXXXXXXX actions de catégorie « B » du capital-actions de GESTION n’excédera pas le PBR, pour SUCCESSION, de ces XXXXXXXXXX actions de catégorie « B »; et

(b) le CV de l’action de catégorie « C » du capital-actions de NOUCO émise à SUCCESSION n’excédera pas le montant maximum pouvant être ajouté au CV de cette action en vertu de l’alinéa 84.1(a),

les dispositions de l’article 84.1 ne s’appliqueront pas de manière à ce qu’un dividende soit réputé versé par NOUCO à SUCCESSION et reçu par celle-ci, ou de manière à réduire le CV des actions de catégorie « C » du capital-actions de NOUCO au moment de la disposition desdites actions de catégorie « B » du capital-actions de GESTION décrite au Paragraphe 19.

C) Les dispositions du paragraphe 84(2) ne s’appliqueront pas par suite et en raison des opérations projetées décrites ci-dessus pour faire en sorte que GESTION soit réputée verser un dividende à SUCCESSION, et cette dernière réputée recevoir, un dividende sur les actions de catégorie « A » et de catégorie « B » du capitalactions de GESTION.

D) Les dispositions du paragraphe 245(2) ne s’appliqueront pas par suite et en raison des opérations projetées décrites ci-dessus pour déterminer à nouveau les conséquences fiscales confirmées dans les décisions rendues ci-dessus.

Ces décisions sont rendues sous réserve des restrictions et des conditions générales énoncées dans la Circulaire d’information 70-6R7 du 22 avril 2016, publiée par l’ARC et lient l’ARC pourvu que les opérations projetées décrites aux Paragraphes 16 à 20 soient complétées avant le XXXXXXXXXX. Quant aux opérations projetées subséquentes, décrites aux Paragraphes 21 à 25, elles devront être complétées selon les délais prévus aux présentes, tel que décrit précédemment. Ces décisions sont basées sur la Loi actuelle et ne tiennent pas compte des modifications qui y sont proposées.

AUTRE COMMENTAIRE

Les décisions rendues ne doivent en aucun cas être interprétées comme étant un acquiescement, de la part de l’ARC, à l’effet que :

(a) nous avons examiné les autres conséquences fiscales qui pourraient résulter des opérations projetées énoncées dans la présente;

(b) nous avons examiné l’une quelconque des conséquences fiscales provinciales qui pourraient résulter des opérations projetés énoncées dans les présentes;

(c) le montant attribué à un bien dans l’énoncé des faits et des opérations projetées représente vraiment la JVM ou le PBR d’un bien, ou le montant du CV d’une action; et que

le montant attribué au CDC, CRTG ou à l’IMRTD d’une société représente vraiment le CDC, le CRTG ou l’IMRTD d’une telle société.

Le relevé de nos honoraires pour le temps consacré à l’étude de votre dossier vous sera envoyé sous pli séparé.

Veuillez agréer, Monsieur, l’expression de nos salutations distinguées.

XXXXXXXXXX
pour le directeur
Division des réorganisations
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique législative et
 des affaires réglementaires

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