2019-0812841C6 RESP - Change of subscriber

Principal Issues: Can the CRA confirm that it is possible to indirectly change subscribers through a transfer between two RESPs having the same beneficiary?

Position: Yes, provided the arrangement entered into with the promoter allows it.

Reasons: The RESP rules allow transfers from one RESP to another. However, subsection 146.1(6.1) provides special rules for such transfers. In addition, in a situation where both RESPs have the same beneficiary, subsection 204.9(5) ensures that the transfer will not, in and of itself, result in Part X.4 tax consequences.

Author: Gagnon, Dominic-Jean
Section: 146.1(1), 146.1(2), 146.1(6.1) and 204.9(5)

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ DES STRATÉGIES FINANCIÈRES ET DES INSTRUMENTS FINANCIERS DU 11 OCTOBRE 2019
APFF – CONGRÈS 2019

Question 10

Régime enregistré d’épargne-études – Changement de souscripteur

Grand-Père A est souscripteur dans un régime enregistré d’épargne-études (« REEE ») pour sa petite-fille qui vit au Canada. Grand-Père A vit maintenant aux États-Unis. Il désire modifier le REEE afin de changer le souscripteur et nommer son fils (père de petite-fille) à ce titre. La définition de « souscripteur » au paragraphe 146.1(1) L.I.R. ne permet pas de changer de souscripteur. Cependant, sur son site internet, l’ARC indique qu’il est possible de transférer des sommes d’un REEE à un autre REEE qui a un souscripteur différent mais le même bénéficiaire. Il nous apparaît qu’un tel transfert entre REEE serait une solution alternative, vu l’impossibilité de changer le souscripteur du REEE établi par Grand-Père A pour sa petite-fille.

Question à l’ARC

Est-ce que l’ARC peut confirmer qu’il est effectivement possible d’atteindre l’objectif visé indirectement par le biais d’un transfert entre REEE?

Réponse de l’ARC

Un tel transfert sera possible, sous réserve des dispositions de l’arrangement conclu avec le promoteur. Les dispositions applicables aux REEE permettent en effet le transfert de sommes d’un REEE à un autre. En fait, le paragraphe 146.1(6.1) L.I.R. prévoit des règles spéciales concernant les transferts de biens d’un REEE à un autre.

L’alinéa 146.1(6.1)b) L.I.R. prévoit que pour l’application notamment des alinéas 146.1(2)d.1), 146.1(2)h) et 146.1(2)i) L.I.R., le REEE cessionnaire est réputé avoir été conclu le jour où il a été conclu ou s’il est antérieur, le jour où le REEE cédant a été conclu. Ainsi, selon les circonstances, cet alinéa pourrait faire en sorte que les années d’existence du REEE cédant soient prises en compte afin d’établir le moment où des « paiements de revenu accumulé » (footnote 1) peuvent être effectués dans le cadre du REEE cessionnaire selon l’alinéa 146.1(2)(d.1) L.I.R. Le cas échéant, ces années seraient aussi prises en compte afin de déterminer la durée maximale du REEE cessionnaire prévue à l’alinéa 146.1(2)i) L.I.R. ainsi que de déterminer la période au cours de laquelle des cotisations peuvent être versées au REEE cessionnaire conformément à l’alinéa 146.1(2)h) L.I.R. Finalement, l’alinéa 146.1(6.1)c) L.I.R prévoit que malgré les paragraphes 146.1(7) et 146.1(7.1) L.I.R., aucun montant n’est à inclure dans le calcul du revenu de quiconque en raison du transfert.

Cependant, selon les circonstances, un transfert entre REEE pourrait faire en sorte que le souscripteur du REEE cédant, celui du REEE cessionnaire ou les deux, puissent avoir un impôt à payer en vertu du paragraphe 204.91(1) L.I.R. Dans la situation décrite, la petite-fille de Grand‑Père A serait la seule bénéficiaire du REEE cédant et du REEE cessionnaire, le transfert, en soi, ne ferait pas en sorte qu’il existe un excédent relativement à cette bénéficiaire.

Toutefois, aux fins de la partie X.4 L.I.R., Grand-Père A serait, suite au transfert, considéré comme un souscripteur du REEE cessionnaire par l’effet de l’alinéa 204.9(5)e) L.I.R. Ceci pourrait faire en sorte qu’il puisse avoir un impôt à payer en vertu du paragraphe 204.91(1) L.I.R. après le transfert, si, par exemple, il existait un excédent avant le transfert, ou si un excédent était créé dans l’année du transfert et que Grand-Père A avait un « excédent cumulatif brut du souscripteur », au sens du paragraphe 204.91(1) L.I.R., relativement à cet excédent.

Dominic-Jean Gagnon
(418)634-2991
Le 11 octobre 2019
2019-081284

FOOTNOTES

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1  Au sens du paragraphe 146.1(1) L.I.R.

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